CDB, Tesouro ou Poupança? Qual investimento paga mais com a Selic a 14,25%

O Copom (Comitê de Política Monetária), ligado ao BC (Banco Central), elevou a taxa Selic em um ponto percentual, nesta quarta-feira (19). Com a decisão, os juros chegam ao patamar de 14,25% ao ano. A nova taxa encarece os empréstimos e aumenta o lucro de investidores em renda fixa.

Com aumento da taxa Selic, investimentos de renda fixa ganham atratividade – Foto: Canva

Taxa Selic aumenta rendimento de investimentos

A alta da Selic afeta investimentos como os CDBs (Certificados de Depósito Bancário) e as LCAs e LCIs (Letras de Crédito Agrícola e Imobiliário), uma vez que os juros desses investimentos acompanham o CDI, uma taxa que, por sua vez, acompanha a Selic.

Títulos do Tesouro Direto são diretamente ligados a taxa Selic e são exemplos de investimentos que começam a ter um melhor retorno. A caderneta de poupança também é afetada, ainda que em menor intensidade. O investimento terá um retorno de 70% de quanto for o juro básico.

Prefixados e IPCA+

Os títulos de renda fixa atrelados à inflação e os papéis prefixados não tem relação direta com a Selic, mas também tiveram um aumento devido à expectativa do mercado com a alta dos juros.

Taxa Selic aumenta rendimentos em renda fixa – Foto: Foto: Reprodução/Freepik

Qual investimento dá o melhor retorno?

CDB

Segundo Michael Viriato, da Casa do Investidor, a pedido do portal CNN Brasil, o investimento com maior rendimento será o CDB, se atrelado a uma taxa próxima de 100% do CDI.

Em uma simulação com R$ 1 mil aplicados, caso a taxa Selic se mantenha, o dinheiro chega a R$ 1.058,56 em seis meses e a R$ 1.364,01 em 30 meses.

Poupança

Por outro lado, segundo Viriato, o investimento menos competitivo será a poupança, que em seis meses chega a R$ 1.039,09, e em 30 meses atinge em R$ 1.211,32.

O cálculo considera os rendimentos líquidos, já com o descontado do imposto de renda, que é abatido sobre os lucros do investimento. A simulação considera taxa de administração em 0,2% para o Tesouro Selic — embora essa tarifa possa variar a depender da corretora de valores.

Nesse quesito, a poupança tem leve vantagem, por ser livre de impostos, mas ainda fica atrás na comparação de ganhos.

Tesouro Selic

Considerando uma taxa de 10,81% ao ano no Tesouro Selic, com os mesmos R$ 1 mil aplicados, a simulação aponta que o montante chega a R$ 1.052,66 em seis meses e a R$ 1.323,39 em 30 meses, considerando a taxa de administração em 0,2%.

Esta é a quinta alta seguida da Selic, sendo a terceira de um ponto porcentual – Foto: Marcello Casal Jr/Agência Brasil/ND

Quinto aumento da Taxa Selic desde setembro

Este é o quinto aumento da taxa Selic seguido pelo Copom, desde setembro de 2024. O aumento pode ser explicado pela depreciação do câmbio e deterioração das expectativas da inflação.

Conforme adiantado pelo Copom ainda nesta quarta (19), haverá um novo ajuste na taxa Selic, porém, de menor magnitude, na próxima reunião, marcada para maio de 2025.